Keruntuhan Perbankan 2023 Sekarang Secara Resmi Lebih Besar Dari Keruntuhan Perbankan 2008

Oleh Michael Snyder

Ya, Anda membaca judulnya dengan benar. Secara kolektif, tiga bank besar yang runtuh pada tahun 2023 memiliki lebih banyak aset daripada 25 bank yang runtuh pada tahun 2008. Sayangnya, keruntuhan perbankan tahun 2023 masih jauh dari selesai. Kami masih memiliki delapan bulan lagi sebelum tahun ini selesai, dan lebih banyak bank saat ini tertatih-tatih di ambang bencana. Para eksekutif di bank-bank itu mengatakan kepada kami untuk tidak khawatir, tetapi tentu saja para eksekutif di First Republic mengeluarkan jaminan serupa minggu lalu. Secara pribadi, saya pernah mendengar bahwa First Republic seharusnya memiliki cadangan yang cukup untuk bertahan selama berbulan-bulan. Tapi itu bohong, dan sekarang First Republic bersulang. Berikut ini berasal dari pernyataan resmi yang dikeluarkan oleh FDIC ketika mengambil alih bank…

First Republic Bank, San Francisco, California, ditutup hari ini oleh Departemen Perlindungan Keuangan dan Inovasi California, yang menunjuk Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sebagai penerima. Untuk melindungi deposan, FDIC mengadakan perjanjian pembelian dan asumsi dengan JPMorgan Chase Bank, National Association, Columbus, Ohio, untuk menerima semua simpanan dan secara substansial semua aset First Republic Bank.

JPMorgan Chase Bank, National Association mengajukan tawaran untuk semua simpanan First Republic Bank. Sebagai bagian dari transaksi, 84 kantor First Republic Bank di delapan negara bagian akan dibuka kembali sebagai cabang JPMorgan Chase Bank, National Association, hari ini selama jam kerja normal. Semua deposan First Republic Bank akan menjadi deposan JPMorgan Chase Bank, National Association, dan akan memiliki akses penuh ke semua simpanan mereka.

Pemerintah tidak akan membiarkan sembarang orang mengambil aset Republik Pertama.

JPMorgan Chase adalah salah satu lembaga yang diundang untuk mengajukan penawaran, dan mereka keluar dari proses ini sebagai pemenang besar…

JPMorgan mendapatkan sekitar $92 miliar dalam bentuk deposito dalam kesepakatan tersebut, yang mencakup $30 miliar yang dimasukkan JPMorgan dan bank-bank besar lainnya ke dalam First Republic bulan lalu. Bank mengambil pinjaman $173 miliar dan sekuritas $30 miliar juga.

Federal Deposit Insurance Corporation setuju untuk menyerap sebagian besar kerugian hipotek dan pinjaman komersial yang diperoleh JPMorgan, dan juga memberikannya batas kredit $50 miliar.

Selain memberikan jalur kredit 50 miliar dolar kepada JPMorgan Chase, FDIC juga akan mengalami kerugian atas kesepakatan ini sekitar 13 miliar dolar. Jadi mereka pasti salah satu pecundang besar dalam kesepakatan ini…

FDIC memperkirakan bahwa biaya Dana Asuransi Simpanan akan menjadi sekitar $13 miliar. Ini adalah perkiraan dan biaya akhir akan ditentukan saat FDIC mengakhiri kurator.

Tak perlu dikatakan, pecundang terbesar dari semuanya adalah pemegang saham First Republic.

Panduan Emas dan Perak Utama – LAPORAN GRATIS

Mereka mendapat benar-benar terhapus…

Pemegang saham ditebus dan dimusnahkan. Mereka sebagian besar sudah musnah pada Jumat malam di salah satu penurunan saham paling spektakuler yang pernah ada.

Pemegang uang kertas subordinasi tanpa jaminan ditebus dan dimusnahkan hampir seluruhnya. Ini adalah bentuk saham preferen. Misalnya, uang kertas 4,625%, yang diterbitkan pada tahun 2017, diperdagangkan kurang dari 2 sen dolar pagi ini, penurunan spektakuler lainnya.

Seperti yang selalu saya peringatkan, Anda hanya menghasilkan uang di pasar saham jika Anda keluar tepat waktu.

Pemegang saham First Republic menemukan hal itu dengan cara yang sulit.

Dalam komentar yang dia buat setelah kesepakatan selesai, CEO JPMorgan Chase Jamie Dimon dengan berani menyatakan hal itu “bagian dari krisis ini telah berakhir”…

“Hanya ada begitu banyak bank yang melakukan offside dengan cara ini,” kata Dimon kepada para analis dalam telepon tak lama setelah kesepakatan diumumkan.

“Mungkin ada satu lagi yang lebih kecil, tapi ini cukup menyelesaikan semuanya,” kata Dimon. “Bagian dari krisis ini sudah berakhir.”

Dan Departemen Keuangan AS memberi tahu kami bahwa sistem perbankan AS “tetap sehat dan tangguh”…

“Sistem perbankan tetap sehat dan tangguh, dan orang Amerika harus merasa yakin dengan keamanan simpanan mereka dan kemampuan sistem perbankan untuk memenuhi fungsi pentingnya dalam memberikan kredit kepada bisnis dan keluarga,” kata juru bicara Departemen Keuangan.

Apakah membaca itu membuat Anda merasa lebih baik?

Seharusnya tidak.

Mereka selalu menawarkan kata-kata hampa seperti itu sebelum keadaan mulai menjadi sangat buruk.

Seperti yang saya catat di awal artikel ini, tiga bank yang runtuh sepanjang tahun ini secara kolektif lebih besar dari semua bank yang runtuh pada tahun 2008. digabungkan…

Ketiga bank tersebut memiliki total aset gabungan sebesar $532 miliar, yang – menurut New York Times dan ketika disesuaikan dengan inflasi – lebih dari $526 miliar yang dipegang oleh semua bank AS yang runtuh pada tahun 2008 pada puncak krisis keuangan. .

Kami hanya sepertiga dari jalan melalui 2023.

Dan sebagai Charlie Munger baru-baru ini diamatibanyak bank kita yang benar-benar penuh dengan “pinjaman macet” saat ini…

Charlie Munger yakin ada masalah di depan untuk pasar properti komersial AS.

Investor berusia 99 tahun itu mengatakan kepada Financial Times bahwa bank-bank AS dipenuhi dengan “pinjaman macet” yang akan rentan karena “masa-masa sulit datang” dan harga properti jatuh.

Dia cukup benar.

Secara khusus, runtuhnya harga real-estate komersial mengancam untuk menciptakan tsunami besar default…

Berkshire Hathaway, di mana Munger menjabat sebagai wakil ketua, sebagian besar berada di ambang krisis meskipun sejarahnya mendukung bank-bank Amerika selama masa kekacauan. Munger, yang juga merupakan mitra investasi lama Warren Buffett, menyarankan bahwa pengekangan Berkshire sebagian karena risiko yang dapat muncul dari banyak pinjaman properti komersial bank.

“Banyak real estate yang tidak begitu bagus lagi,” kata Munger. “Kami memiliki banyak gedung perkantoran yang bermasalah, banyak pusat perbelanjaan yang bermasalah, banyak properti lainnya yang bermasalah. Ada banyak penderitaan di luar sana.”

Seperti yang terus saya sampaikan kepada para pembaca, kita benar-benar berada di ambang kehancuran real estat komersial terbesar dalam sejarah AS.

Dan ketika tumpukan pinjaman real estat komersial memburuk, lebih banyak bank akan mulai bangkrut.

Bank-bank yang “terlalu besar untuk gagal” akan meraup bank-bank yang mereka sukai, sementara yang lain dilikuidasi begitu saja dan tidak ada lagi.

Pada akhirnya, saya percaya bahwa kita akan melihat gelombang konsolidasi di industri perbankan yang belum pernah kita alami sebelumnya.

Kami masih hanya di bab yang sangat awal dari krisis ini. Jauh lebih buruk belum datang.

Ini akan memakan waktu cukup lama untuk semua domino jatuh, tetapi setiap kali yang lain jatuh itu akan menjadi tanda bahwa jam terus berdetak dan waktu hampir habis untuk sistem keuangan AS.

Buku baru Michael berjudul “Akhir Zaman” kini telah tersedia dalam sampul tipis Dan untuk Kindle di Amazon.com, dan Anda dapat melihat buletin Substack barunya disini.

tentang Penulis: Nama saya Michael dan buku baru saya berjudul “Akhir Zaman” sekarang tersedia di Amazon.com. Selain buku baru saya, saya telah menulis enam buku lain yang tersedia di Amazon.com termasuk “7 Tahun Kiamat”, “Nubuat yang Hilang Tentang Masa Depan Amerika”, “Awal dari sebuah akhir”Dan “Menjalani Hidup Yang Benar-Benar Berarti”. (#CommissionsEarned) Ketika Anda membeli buku-buku ini, Anda membantu mendukung pekerjaan yang saya lakukan, dan salah satu cara Anda benar-benar dapat membantu adalah dengan mengirimkan salinan sebagai hadiah kepada keluarga dan teman. Waktunya singkat, dan saya butuh bantuan agar peringatan ini sampai ke tangan sebanyak mungkin orang. Saya juga sudah mulai buletin Substack baru, dan saya mendorong Anda untuk berlangganan agar tidak ketinggalan pembaruan terbaru. Saya telah menerbitkan ribuan artikel tentang Blog Keruntuhan Ekonomi, Akhir Dari Impian Amerika Dan Berita Terpenting, dan artikel yang saya terbitkan di situs tersebut diterbitkan ulang di lusinan situs web terkemuka lainnya di seluruh dunia. Saya selalu dengan bebas dan dengan senang hati mengizinkan orang lain untuk menerbitkan ulang artikel saya di situs web mereka sendiri, tetapi saya juga meminta mereka menyertakan bagian “Tentang Penulis” ini di setiap artikel. Materi yang terkandung dalam artikel ini hanya untuk tujuan informasi umum, dan pembaca harus berkonsultasi dengan profesional berlisensi sebelum membuat keputusan hukum, bisnis, keuangan, atau kesehatan. Saya mendorong Anda untuk mengikuti saya di media sosial di Facebook Dan Twitter, dan cara apa pun yang dapat Anda lakukan untuk membagikan artikel ini kepada orang lain pasti sangat membantu. Ini adalah masa-masa sulit, dan orang-orang membutuhkan harapan. Yohanes 3:16 memberi tahu kita tentang pengharapan yang diberikan Allah kepada kita melalui Yesus Kristus: “Karena Allah begitu mengasihi dunia ini, sehingga Ia memberikan Anak-Nya yang tunggal, agar setiap orang yang percaya kepada-Nya tidak binasa, melainkan beroleh hidup yang kekal.” Jika Anda belum melakukannya, saya sangat mengimbau Anda untuk mengundang Yesus Kristus menjadi Tuhan dan Juruselamatmu Hari ini.