Penawaran Token Keamanan (STO) adalah bentuk yang relatif baru untuk meningkatkan modal melalui blockchain dan cryptocurrency. Mereka mewakili alternatif investasi ekuitas tradisional dan merupakan salah satu tren baru yang paling menjanjikan di dunia crypto.
Token keamanan mewakili “taruhan” di perusahaan, produk keuangan, investasi, sekuritas, dan komoditas, menawarkan hak kepemilikan atas nilai aset ini.
Kesulitan dan keterbatasan yang terkait dengan mengamankan pendanaan melalui sumber pendanaan tradisional membuat cara lain untuk mendapatkan modal, seperti STO, menjadi populer. STO legal dan diatur, menjadikannya cara yang aman bagi perusahaan untuk memperoleh pendanaan.
Apa itu Penawaran Token Keamanan?
Penawaran Token Keamanan (STO) adalah kelas token keamanan inovatif yang mewakili kepemilikan hukum tradisional atas aset dunia nyata. Penawaran token keamanan adalah perpaduan unik antara token digital, token keamanan, dan ekuitas konvensional. Mereka adalah mekanisme untuk start-up, perusahaan mapan, dan institusi warisan untuk mengumpulkan dana melalui penerbitan token digital.
Token keamanan memungkinkan individu atau organisasi memperoleh hak kepemilikan dalam aset digital yang aman dan mewakili saham dalam aset berharga seperti real estat atau saham perusahaan. Selain itu, penggunaan token keamanan memastikan bahwa saham kepemilikan disimpan secara aman dan transparan di blockchain.
Penawaran token keamanan memungkinkan setiap investor untuk membeli aset apa pun—mulai dari cryptocurrency hingga obligasi korporasi atau real estat. Penawaran token keamanan telah berkembang karena semakin banyak investor yang menyadarinya manfaat teknologi blockchain.
Bagaimana Cara Kerja Penawaran Token Keamanan?
Penawaran token keamanan dikeluarkan di blockchain dengan regulasi yang tepat oleh otoritas yang sesuai. Investor dalam penawaran token keamanan menerima saham di perusahaan yang menggunakan teknologi blockchain.
Ini berbeda dari IPO tradisional (penawaran umum perdana), di mana perusahaan terdaftar di pasar saham. Sebagai gantinya, emiten dapat membangun bisnis baru atau menerapkan bisnis yang sudah ada bantuan kontrak pintar. Kontrak pintar ini adalah perjanjian hukum yang dijalankan sendiri antara dua pihak, biasanya disimpan di blockchain publik. Ini mengurangi gesekan yang terlibat dalam transaksi, seperti fluktuasi harga, penipuan, dan masalah kepatuhan peraturan.
Token keamanan juga digunakan dalam fraksionalisasi kripto, di mana aset dunia nyata yang ada diamankan melalui tokenisasi. Aset dunia nyata seperti real estat, pasar modal, komoditas, dan dana ekuitas semuanya dapat diberi token.
Penting untuk dicatat bahwa penawaran token keamanan secara teknis menawarkan sekuritas yang sama yang tersedia di platform investasi tradisional. Tokenisasi sama sekali tidak mengubah sekuritas dasar ini. Sebaliknya, STO menyediakan cara baru untuk mendekati investasi.
Contoh yang bagus untuk menggabungkan kekuatan teknologi blockchain dan kontrak pintar untuk mengeluarkan token keamanan adalah Polymath (POLY). Ini menawarkan platform yang memungkinkan investor terverifikasi untuk berpartisipasi dalam penawaran token sekuritas.
Penawaran Token Keamanan (STO) vs. Penawaran Koin Awal (ICO)
Perbedaan utama antara penawaran token keamanan (STO) dan an penawaran koin awal (ICO) adalah regulasi. ICO dirancang untuk mengumpulkan modal di ruang yang tidak diatur. Hal ini menyebabkan banyak ICO penipuan dikerahkan untuk menipu investor yang tidak tahu. Laporan 2018 oleh firma penasihat ICO Grup Satis mengatakan hampir 80% ICO adalah “penipuan yang teridentifikasi”. Hal ini meningkatkan kebutuhan akan solusi penawaran token untuk melindungi investor blockchain, yang mengantarkan era STO.
STO diperkenalkan dengan tata kelola peraturan yang tepat. STO terdaftar di badan pengatur yang sesuai, memenuhi semua persetujuan hukum, dan 100% legal. Mereka mengharuskan perusahaan penerbit untuk melakukan pekerjaan regulasi dan kepatuhan yang signifikan sebelum penawaran token.
ICO tidak memiliki penghalang untuk masuk, sementara hanya perusahaan yang sepenuhnya patuh yang dapat mengeluarkan token keamanan. STO juga kurang rentan terhadap spekulasi dan manipulasi pasar dibandingkan ICO.
Keuntungan Penawaran Token Keamanan (STO)
Penawaran token keamanan sangat aman karena uji tuntas dan kepatuhan yang tepat ditegakkan sebelum dapat diterbitkan. Selain itu, sebagian besar token sekuritas dipatok ke aset dunia nyata seperti obligasi, saham, dana, atau Perwalian Investasi Real Estat (REIT), yang memudahkan calon investor untuk menilai harga pasar wajar dari penawaran tersebut.
Semua operasi STO (penerbitan, perdagangan, pembelian, dan penjualan) dilakukan di blockchain, yang meningkatkan kepercayaan investor, karena blockchain tidak dapat diubah dan transparan.
Token keamanan lebih hemat biaya daripada penawaran umum perdana. Penggunaan kontrak pintar sangat mengurangi kebutuhan akan penasihat hukum yang mahal sekaligus menghilangkan dokumen tradisional dan mengurangi waktu pemrosesan secara signifikan.
Token keamanan menawarkan fraksionalisasi kripto, yang berfungsi sebagai titik masuk yang baik bagi investor pemula yang mungkin tidak memiliki dana untuk membeli aset sekaligus. Misalnya, sebuah karya seni bernilai $1.000.000 dapat dibagi menjadi 1.000 bagian dan dijual masing-masing seharga $1.000, yang memungkinkan semua orang mendapatkan bagian. Fraksionalisasi aset meningkatkan aksesibilitas dengan membaginya menjadi unit yang lebih kecil yang dapat dinilai oleh lebih banyak investor.
Selain itu, STO memberi investor likuiditas cepat dan kemudahan bisnis, karena perdagangan dapat dilakukan 24/7 dengan dokumen minimal.
Kerugian dari Penawaran Token Keamanan (STO)
Keuntungan utama STO juga merangkap sebagai salah satu tantangan terbesarnya: regulasi. STO menjalani kepatuhan dan regulasi ketat yang memperlambat proses token keamanan. Platform yang menerbitkan STO harus selalu mengikuti Anti-Money Laundering (AML) baru dan yang sudah ada, Know Your Customer (KYC), persetujuan pencatatan, dan beberapa peraturan lainnya.
Peraturan investor di negara tertentu juga membatasi siapa yang dapat berpartisipasi dalam STO. Hal ini mengurangi kumpulan investor untuk STO dan menurunkan peluang yang dapat dinilai oleh calon investor. STO juga bisa mahal karena pemeriksaan administratif diperlukan sebelum token keamanan dapat dikeluarkan.
STO Dapat Berdampak Besar pada Sekuritas Tradisional
Penawaran token keamanan (STO) memiliki potensi untuk membentuk evolusi sekuritas tradisional untuk aset dunia nyata. Kemampuan STO untuk memberikan tokenisasi untuk hampir semua hal membawa pandangan baru untuk perdagangan dan manajemen sekuritas yang didukung aset.
Kemungkinan bagi investor tidak terbatas dengan munculnya pertukaran token keamanan, platform, dan pasar. Ini memberi investor berbagai macam token keamanan yang tersedia secara global.
